合规永雄——以上市企业标准严格开展内部合规建设

编者按：从2015年启动上市计划布局资本市场以来，永雄集团一直在努力尝试通过上市来推动催收行业阳光化发展。期间，永雄集团以远超客户单位和金融监管机构的要求和标准严格开展企业合规建设，不断提升企业治理体系和治理能力现代化水平，并于2019年赴美上市期间通过券商、律师事务所和会计师事务所最严格的上市辅导及合规审查，以阳光姿态公开接受社会各界的监督检阅。尽管最终因种种原因未能成功挂牌上市，但以上市公众企业的严格标准构建起来的内部合规体系，让永雄集团成为中国债务催收行业治理最规范、最严苛的企业之一。本期，将为大家系统介绍永雄集团的上市合规建设历程。

2015年12月，永雄集团与湘财证券股份有限公司举行“新三板”挂牌启动签署协议，正式启动“新三板”上市工作，开始布局资本市场，寻求做大做强的方向。后因公司发展战略调整，故终止“新三板”上市计划。

（永雄集团与湘财证券“新三板”挂牌启动签约仪式）

2016年4月，永雄集团举行专家顾问上市会议，时任广州艾之媒传媒董事长张毅、艾之媒传媒大数据分析中心总经理汪洪栋及永雄集团专家顾问团成员应邀参加会议，共同商讨上市战略。

（永雄集团组织召开专家顾问上市会议）

2016年11月，永雄集团组建招商证券、天健会计师事务所、启元律师事务所辅导团队，历经半年的规范审计，探索创业板上市之路。后因公司资产规模、运营能力大幅提升，尝试转入主板上市。

2017年5月，国家强化对公民个人信息的保护，“两高”发布《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，于同年6月1日起正式施行。因政策环境发生重大变化，永雄集团主板上市计划暂时搁置。

2017年11月，资本大腕闻声而来，推动永雄集团于年底启动赴美IPO，“灰兔项目”正式启动。公司迅速搭建VIE架构，引进外部投资者，于2018年8月完成VIE架构搭建。

2018年上旬，毕马威华振会计师事务所（有限合伙）广州分所审计团队进场，就境内运营实体湖南永雄资产管理集团有限公司2016年1月1日-2017年12月31日的财务报表进行全面审计。后因上市需要，毕马威整体出具上市主体YX Asset Recovery Limited.2016年1月1日-2019年8月30日的财务审计报告。期间，主承销商为Jefferies（杰富瑞）香港团队。后因投行杰富瑞香港团队发生调整，故项目被迫中断。

2018年8月，永雄集团与上海中平国璟并购股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下简称“中平资本”）签署框架协议，拟持有开曼上市主体20%的股权，成为永雄集团的战略投资人。

（中平资本领导莅临永雄集团参观交流）

2019年3月，中平资本ODI办理完毕，与公司创始人谭曼签署交易协议，通过上海珩雄企业管理合伙企业（有限合伙）持有开曼上市主体200,000股A系列优先股，公司完成A轮交割。同期，长沙麓谷高新移动互联网创业投资有限公司跟投900万人民币持有永雄集团开曼上市主体60,000股A系列优先股。

2019年初，因美国政府停摆，“灰兔项目”暂停。永雄集团开始寻找新的投行，期间对接花旗、法巴银行、摩根史丹利等投行，最终于2019年中旬确定以德意志银行牵头的永雄集团美国纽交所上市辅导机构团队名单，分别为主承销商——德意志银行、辅承销商——招商国际融资有限公司、审计师——毕马威华振会计师事务所（有限合伙）、发行人美国律师——普衡律师事务所、发行人中国律师——北京市中伦（上海）律师事务所、承销商美国律师——霍金路伟律师事务所、承销商中国律师——环球律师事务所、公司法律顾问——启元律师事务所。

2019年7月，投行团队确定，永雄集团加快推进纽交所上市工作。同年8月，完成B轮融资，境外投资人Avenue Capital Group（艾威资本）通过Rainflower Investments Limited.持有开曼上市主体100股B系列优先股。同年9月，完成C轮融资，境外投资人EARNEST Partners（安耐德）通过EP Next China Fund I, LLC.持有开曼上市主体50股C系列优先股。

（永雄集团向SEC递交招股说明书）

2019年9月，永雄集团向美国证监会（SEC）秘密递交招股说明书并于10月获得SEC正面反馈，等同于达到纽交所上市条件；10月下旬，境外上市团队开始募集资金路演，并拟定于11月20日在纽交所举行上市挂牌仪式，发行928.2万股美国存托股票。后因募集资金未达预期等原因，公司于上市前终止纽交所上市项目，并于11月22日撤回纽交所上市所有披露的材料，同年12月境外赎回所有B系列优先股。

2020年4月，在国内新《证券法》实施、资本市场注册制改革的大背景下，永雄集团邀请知名证券分析师、中平资本、龙星资本等境内外投融资专家，以及西部证券、启元律所、天职会计师事务所等中介机构召开境内上市研讨会，研判永雄集团境内上市方案，进一步明确境内上市方向。同年12月，永雄集团创始人谭曼赎回高新创投所有持有的A系列优先股。

（永雄集团组织召开境内上市研讨会）

2021年2月，证监会批准深交所主板和中小板合并，优化深交所主板和中小板，形成各板块各有侧重、相互补充的发展格局，以更好满足企业融资的需求。同时，注册制在所有板块全面推行，中国资本市场的深度和广度大为拓展，成长为一个高效、多层次和开放的市场。基于此，永雄集团于2021年4月全面启动境内主板上市计划，开始拆除VIE架构。同年5月，与中平资本签署补充协议，变更回购主体。同年11月，开曼上市主体与C轮投资人签署转股协议，将所持有的C系列优先股转为普通股。

2022年1月，EP Next China Fund I,LLC.与永雄集团签署增资扩股协议，持有永雄集团1.28%的股权。同时，终止VIE协议并拆除VIE架构，100%赎回中平资本持有的所有A系列优先股。同年9月，通过增资扩股的方式完成长沙良哲企业管理合伙企业（有限合伙）、长沙标贤企业管理合伙企业（有限合伙）、长沙创尚企业管理合伙企业（有限合伙）、长沙恒聪企业管理合伙企业（有限合伙）四个员工持股平台的搭建。

2023年4月，因公司经营情况发生重大变化，为保障员工投资权益，经股东大会审议通过，同意四个员工持股平台通过定向减资的方式退出永雄集团，不再持有永雄集团的任何股权。减资后，永雄集团注册资本为6095.9173万元人民币，股东为谭曼、湖南裕雄企业管理合伙企业 （有限合伙）、长沙永雄股权投资管理有限公司和EP NEXT CHINA FUND I,LLC。